Szerző: Josef

Az ARX Equity Partners (“ARX”) az élelmiszer iparágban nagy tapasztalattal rendelkező Keith Dilworth úrral együtt közelező érvényű megállapodást kötött a Danone Csoporthoz tartozó Nutricia Deva („Deva”) felvásárlására vonatkozóan.

Deva bébi gyümölcsdesszertek és gyümölcsitalok termelésével foglalkozó cseh alapítású gyár, éves termelése 24,000 tonna, továbbá rendelkezik bio és organikus tanusítvánnyal.

Az ARX és Keith Dilworth együtt kívánják megvásárolni a Devát, azzal a céllal, hogy a meglévő üzleti kapacitást kibővítsék további organikus termelés növelésével, továbbá szeretnének a cégen keresztül a termeléshez kspcsolódó egyéb cégeket vásárolni.

A tranzakció része továbbá, hogy a Deva folytatja bébiétel desszertek készítését a Danon márka keretében.

„Izgatottan várom az együttműködést az ARX-szal egy ilyen magas színvonalú cég felvásárlásában, és várjuk a folyamtos termelési együttműködést a Danone csoporttal. Meggyőződésünk, hogy a Deva egy jól pozicionált, erős tőkealappal , műszaki tudással és jólképzett munkaerővel rendelkező cég, mely képes a jövőben további ügyfeleket megszerezni.” nyilatkozta Keith Dilworth, a Deva újonnan kinevezett vezérigazgatója.

A Deva akvizíció az ARX Equity 4. magántőke alap első befektetése.

Az ARX Equity Partners által tulajdonolt diagnosztikai egészségügyi szolgáltató cég, a DC Bled, 2016. júliusában felvásárolta a Medi Cons (Novo Mesto, Szlovéniaban) diagnosztikai központ. Az akvizíció lehetővé teszi, hogy a DC Bled erősítse jelenlétét az ország dél-keleti részén, és ez által a diagnosztikai képességeit tovább terjesztheti a kardiológia terén. A Medi Cons évente több mint 3,000 eljárást végez. A Medi Cons megszerzése fontos mérföldkő a DC Blednek, amely egy szélesebb körű piaci konszolidációs stratégia végrehajtásának első lépése. A közeljövőben várhatóan további felvásárlások és kardiológiai szolgáltatások bővítése történik meg. A DC Bled 2016-ban növekedni fog 10 %-kal.

ARX Equity Partners (“ARX”), egy Közép-Európában működő, a közép-méretű befektetések alacsonyabb szegmensében vezető pozícióban levő magántőke társaság örömmel jelenti be, hogy negyedik alapjának, az ARX CEE IV (az “Alap”)-nak első zárása € 54 millió összeggel és összesen € 66 millió jegyzett, kötelező érvényű igérvények mellett megtörtént.

Az Európai Befektetési Alap (EIF) igérvényét is tartalmazó, € 100 millió megcélzott értékű Alap továbbra is ARX értékteremtő befektetési stratégiáját szolgálja majd alacsonyabb közép-méretű befektetések céljára a kiválasztott közép-európai országokban. ARX két évtizedes működése során 22 alap befektetést és számos hozzáadott akvizíciót hajtott már végre a régióban. Az EIF befektetése az Európai Unió COSME programja által biztosított forrásból lett finanszírozva.

ARX úgy tervezi, hogy az Alap zöme a Cseh Köztársaságban kerül majd befektetésre, ahol a cég már megalapozta piacvezető pozicióját az utódlás motivált tranzakciók terén. A cseh gazdaság  jelentős 4.3 %-kal nőtt 2015-ben, amit az erős, 2014 óta 7.2 %-al emelkedő export ösztönzött. Várhatóan a cseh GDP emelkedési üteme is erős marad 2016 és 2017 során, elsősorban az ország igen versenyképes preciziós eszközöket gyártó iparának köszönhetően.

Az Alap erős csehországi jelenlétét ki fogja egészíteni más közép-európai országokban – mint pl. Szlovéniában – végrehajtott befektetésekkel is, ahol nemrégiben a Tomplast exitnél 4.1-szeres készpénz befektetési nyereséget ért el.

Brian Wardrop, az ARX ügyvezető partnere szerint: “megcélzott piacunkon számos olyan egyedi, jövedelmező sajátságot akarunk hasznosítani, ami további egymás által generált ügyleteknek ad folyamatosan lendületet. Különösen örülünk annak, hogy számos elismert helyi befektető választott bennünket, hogy támogassa stratégiánkat és differenciált földrajzi pozíciónkat, s ezért minden befektetőnek köszönetet szeretnénk mondani.”

Az Alap első zárásában résztvevő befektetők között számos családi vállalkozás mellett olyan intézményi befektetők vannak, mint az Európai Befektetési Alap, a cseh Ceska Sporitelna bank és a RSJ Magántőke cég.

ARX IV. Alapja az Európa Parlament és az Európa Tanács kis- és középméretű vállalkozások versenyképességének biztosítására létrehozott program (COSME) (2014-2020) 1287/2013 számú szabályzata szerint alapított Növekedési Tőkealap támogatását élvezi.

ARX Equity Partners (“ARX”) eladta a 2007-ben vásárolt cégét, a műanyag komponenseket gyártó Tomplast d.o.o. (“Tomplast”) céget és ezzel 4.1-szeres cash-on-cash hozamot és 20 %-ot meghaladó IRR-t generált. ARX exitje a KJK Capital pénzügyi befektető cég által menedzselt alapoknak történő eladás révén ment végbe.

A Tomplast befektetés megegyezett ARX azon törekvésével, hogy közép-európai örökös hiányában levő cégek esetében többségi tulajdon kivásárlásokra fókuszáljon, főként export orientált preciziós termékeket gyártó cégeket részesítve előnyben. ARX a Tomplastban 2007-ben vásárolt többségi tulajdont annak nyugdíjba vonuló alapítóitól. 2008-ban Tomplast végrehajtott egy add-on akviziciót, a Unitplast d.o.o. céget (“Unitplast”), amely ugyancsak örökös hiányában levő helyzetben volt. Mialatt ARX volt a tulajdonos, a két céget teljes mértékben integrálták és a növekvő üzletmenet során a vállalati profilt megváltoztatták, nevezetesen egyre növekvő mértékben autóalkatrészek gyártására fokuszáltak. Jelenleg a vállalat modern szlovén telephelyéről nagyobb és egyre komplexebb termékeket gyárt, olyan technológiákat alkalmazva mint pl a 2K és a gázbefúvás. Tomplast jövedelme a 2007 évi 13 millió EUR-ról 40 millió EUR fölé növekedett 2015-ben és munkavállalói száma 77-ről 300-ra emelkedett ARX tulajdonosi periódusa alatt.

ARX ügyvezető partnere, Brian Wardrop szerint: „Tomplast-ba történt befektetésünk reprezentáns példája annak a befektetési típusnak, amire lehetőség van Közép-Európában a középméretű befektetések piacának alacsonyabb szegmensében. Két olyan kisvállalatba tudtunk befektetni, melynek mindegyike akut részvényesi és vezetői utódlás problémával nézett szembe, melynek megoldása nélkül nem tudott volna nemzetközileg versenyképes műanyag alkatrészek niche szállítójává válni.”

A cégeladásban tanácsadóként az Arkas Corporate Finance (M&A) és az Ulcar & Partners, valamint White & Case (jogi irodák) vettek részt.

Örömmel jelentjük be, hogy Jaroslav Horakot, az ARX Befektetési Bizottságának elnökét a nagy presztizsű 2014-es Év Vállalkozója díj finalistái közé jelölték. A díjra való jelölés kritériumai között van a stratégiai irányultság, globális pénzügyi eredmények, vívmányok, valamint szigorú értékelésre kerül a jelölt üzleti szelleme, őszintesége, korrektsége valamint a cégen kívüli, társadalmi munkája. Ezen értékeket példázza Jaroslav munkája, mely hozzájárult ARX sikeréhez, az Albatros Média fejlesztésében elért eredményei és a Cseh Köztársaságban végzett emberbaráti munkája.

2015. november 5-én a Cseh Kockázati- és Magántőke Társaság (CVCA) alapításának 20. évfordulóját ünnepelte egy gálaest keretében. Nagy örömmel jelentjük, hogy ezen alkalommal Brian Wardropot, ARX vezető partnerét a Cseh Köztársaság utóbbi 20 évének Magántőke Szakértőjévé választották. Ennek a díjnak az odaítélése a CVCA valamennyi tagja részvételével történő választással történt. Különösen büszkék vagyunk arra, hogy a cseh magántőke szakma ismerte el Brian eredményeit, ami ARX piaci helyzetének és a cseh magántőke iránti elkötelezettségének pozitív visszatükrözése.

ARX Equity Partners (”ARX”) és egy egészségügyi szolgáltatások terén tapasztalt befektető, Joseph Priel 100 %-ban kivásárolta Szlovéniában, a Diagnosticni Center Bled doo (”DCB”; www.dc-bled.si) céget. A tranzakció részleteit nem hozták nyilvánosságra.

DCB a legnagyobb privát egészségügyi szolgáltató Szlovéniában. A cég négy helyszínen nyújt átfogó szolgáltatásokat bejáró és fekvő betegek részére. Évente több mint 20.000 speciális vizsgálatot végeznek főleg a gasztroenterológia és urológia területén. ARX célja DCB megvásárlásával az, hogy kiaknázza annak szilárd piaci helyzetét és növelje vezető pozicióját a szlovén diagnosztikai szektorban.

Priel úr és üzemeltetői csapata aktív szerepet vállal DCB tevékenységében és részt vesz az értékteremtő folyamatokban. Priel a korai 90-es években alapította a Euromedic International céget, amely több mint 100 akvizíciót hajtott végre multinacionális priváttőke cégekkel, mint pl. a GE Equity, Warburg Pincus és Montagu.

Priel úr DCB-t így kommentálta: „hisszük, hogy DCB pozíciója kedvező az erős brand és piacvezető szerep kihasználására valamint hogy növekedést tud elérni működési iniciatívákkal, új szolgáltatási ajánlatokkal és add-on akvizíciókkal.”

ARX/Lendvai-Lintner Béla, partner hozzátette: ”örülünk, hogy megvásároltuk a DCB-t, melynek kiváló hírneve van a minőségi betegellátásban és remek orvosi gárdával rendelkezik”.

Lendvai-Lintner úr elmondta továbbá, hogy ARX-nak DCB a negyedik akvizíciója Szlovéniában, mert 2006-ban a Donit Tesnit-et, 2007-ben a Tomplast-ot és 2008-ban ehhez kapcsolódóan a Unitplastot vásárolták meg.

DCB a második egészségügyi szolgáltató, amelybe ARX fejlesztési céllal befektetett. Korábban a Lexum – cseh szemészeti klinikákat működtető – céget vette meg, amelyhez később lengyelországi befektetés is járult. Végül Lexum az Optegra stratégiai befektetőnek került eladásra.

ARX Equity Partners sikeres exit-el zárta befektetését, a LANEX a.s.-t (”Lanex”). Rudolf Bochenek cseh vállalkozó és gyáros vette meg a céget 2014. november 18-án.

Lanex a hegymászásban, tengerészetben használt kötelek, valamint papírkötegelésre és hobby célokra alkalmazott zsinegek és további feldolgozásra alkalkalmas műszálak széles skálájának gyártására specializálódott cég. A Cseh Köztársaságban tartja piacvezető pozicióját, a világpiacon pedig harmadik helyet foglal el a papírkötegelésre használt zsinegek gyártását illetően. Globálisan az 5 legnagyobb, hegymászáshoz használt biztonsági köteleket gyártó cég között foglal helyet.

ARX 2008 októberében lépett partneri kapcsolatba a Lanex vezérigazgatójával, Rudolf Gregoricával és szerzett többségi tulajdont a cégben vezetői kivásárlási tranzakció formájában. A befektetési periódusban ARX támogatta új gyártási technológiák bevezetését, az új piacokra való terjeszkedést, mely során Oroszországban létrehozott egy gyártóüzemet. A megerősödött termékfejlesztés és megnövekedett termékeladások eredményeként folyamatosan emelkedett a forgalom és a jövedelmezőség és 2014-re € 31 M forgalom és € 3 M EBITDA várható.

ARX, Tomas Lansky szerint „Lanex jó példája egy olyan speciálisan fókuszált, szilárd know-how-val rendelkező és versenyképes helyzetben levő közép-európai gyártónak, aki képes versenyben maradni és globális viszonylatban is sikeresen terjeszkedni. Amióta ARX 2008-ban befektetett a cégbe, Lanex megduplázta nyereség margin-ját, ami a cseh piaci helyzetének megszilárditása és a sikeres nemzetközi terjeszkedésének az eredménye.”

2014. június 3-án ünnepelték a Lengyel Kockázati- és Magántőke Egyesület (PPEA) tagjai a 2013. évi “Magántőke Gyémántjai” díj odaítélését Varsóban, egy gálaest keretében. Örömmel jelentjük, hogy ARX vezető partnere, Jacek Korpala kapta a 2013. évi Lengyelország Magántőkés Személyisége díjat. Ez a ceremónia volt a megkoronázása az V. Magántőke Fórumnak, amelyen Lengyelország ezen iparági vezetői vesznek részt. Különösen büszkék vagyunk arra a tényre, hogy a Lengyel Kockázati és Magántőke Egyesület befektetőkből és szakemberekből álló bizottsága ismerte el ezzel Jacek hozzájárulását az iparág fejlődéséhez.

ARX Equity Partners (“ARX”) és Darby Private Equity (“Darby”), a Franklin Templeton Investments magántőke cége, valamint Gerard Lenihan, aki tapasztalt élelmiszeripari cégvezetésben, együttesen kivásárolták a Gramex 2000 Kft-t. A tranzakció pénzügyi részleteit nem hozták nyilvánosságra.

Gramex (www.gramexdrinks.com) alkoholmentes üditőitalok vezető magyar gyártója és palackozója, magas minőségű termékeket dob piacra saját márkanév alatt, valamint szoros partneri kapcsolatban erős helyi és nemzetközi kereskedőkkel és A-kategóriás gyártókkal.

ARX, Darby és Lenihan célja az elkövetkező években Gramex területi expanzióval történő egységes fejlesztése. Korábbi több más vezető pozíció mellett Lenihan cégvezetőként részt vett Magyarországon egy privát, magántőke hátterű vezetői kivásárlásban 1996-ban. „Gramex az elmúlt három évben eladásait dinamikusan növeltre, meghaladva az általános piaci trendet, és úgy gondolom, hogy Gramex tovább növelheti hirnevét és szolgáltatási képességét mind Magyarországon, mind nemzetközi téren”, mondta Lenihan.