Autor: Josef

Flamingo International w dn. 11 stycznia 2006 podpisał umowę przejęcia Flanco International SRL, jednej z największych sieci detalicznych sprzętu RTV i AGD w Rumunii. Wartość transakcji wyniosła ok. 37 mln euro. W wyniku transakcji, Flamingo Group stanie się drugą co do wartości sprzedaży na rynku rumuńskim, siecią detaliczną sprzętu IT, RTV i AGD.

”Połączenie Spółek nastąpiło, ponieważ na tym rynku liczy się wielkość podmiotu, a my chcemy dalej szybko i skutecznie rozwijać Spółkę. Poprzez połączenie sił z Flanco, staliśmy się na rynku graczem nr 1 co do ilości posiadanych sklepów i nr 2 odnośnie wartości sprzedaży” powiedział Dragos Cinca, Prezes Zarządu Flamingo International. Transakcja ma postać gotówkową. Flamingo sfinansuje nabycie Flanco poprzez emisję 316,9 mln nowych akcji o wartości 0.4370 RON za każdą z nich. Emisja akcji będzie adresowana do obecnych akcjonariuszy Flamingo, którzy mają pierwszeństwo przy zakupie akcji. Prawa poboru będą przedmiotem obrotu na giełdzie w Bukareszcie. Flanco Holding zamierza nabyć prawa poboru i dokonać zapisów na dwie trzecie nowo emitowanych akcji. Transakcja wymaga zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Flamingo i Urząd Ochrony Konkurencji.

„Uważamy, że w wyniku tej transakcji nastąpi przyspieszenie rozwoju i wzrost zyskowności grupy Flamingo na coraz bardziej konkurencyjnym rynku detalicznym. Przejęcie Flanco spowodowało powstanie na rynku detalicznym podmiotu, którego łączny obrót przekroczy 200 mln euro w pierwszym roku po transakcji. Oczekujemy, że nastąpi znaczne obniżenie kosztów operacyjnych, w szczególności kosztów zakupu sprzętu IT i RTV, ale także oszczędności w innych obszarach takich jak: marketing, dystrybucja czy koszty ogólnego zarządu”, powiedział Dragos Cinca.

W wyniku transakcji, Grupa Flamingo będzie posiadała 199 sklepów w całym kraju i silną pozycje w segmencie sklepów o średniej powierzchni (150-300 m2). Spółka będzie w przyszłości w bezpieczny sposób dywersyfikować swoją działalność, wchodząc także w segment sklepów wielkopowierzchniowych, co nastąpi 2-3 lata wcześniej niż było to przewidywane w momencie oferty publicznej Flamingo. „Oczekujemy, że połączenie trzech głównych produktów w jednej ofercie (IT, RTV & AGD) zapewni nam odpowiednią liczbę klientów i przyspieszy otwieranie sklepów wielkopowierzchniowych (2.000-5.000 m2). Przez najbliższych 12-18 miesięcy, strategia rozwojowa Flamingo będzie koncentrować się na otwarciu 10 nowych wielkopowierzchniowych sklepów pod nazwą Flanco World. Po zamknięciu transakcji, zarówno marki Flamingo jak i Flanco będą nadal używane”, dodał Dragos Cinca.

Udziałowcami Flanco są: Oresa Ventures, DBG Eastern Europe II LP i Florin Andronescu.

DBG, prowadzący działalność inwestycyjną w Europie Środkowej i Wschodniej, przeprowadził pierwszą inwestycję drugiego funduszu.

DBG wraz z Tadeuszem Nowickim i Markiem Górskim poprzez podmiot holdingowy Finergis Sp. z o.o. kupili akcje Ergis S.A. od Narodowych Funduszy Inwestycyjnych oraz złożyli ofertę nabycia pozostałych akcji od Skarbu Państwa.

Ergis S.A., uczestniczący w programie NFI od 1994 roku, jest jedynym polskim producentem folii farmaceutycznych i tapet oraz wiodącym producentem folii izolacyjnych z PVC, folii opakowaniowych i biurowych, granulatów, folii biurowych, dekoracyjnych, paneli i parapetów w Europie Środkowo – Wschodniej. Po fuzjach, przejęciach i wielu prorozwojowych inwestycjach, które miały miejsce w latach 1998-2001 obrót Grupy Ergis wzrósł z 93 do 255 mln złotych.

DBG Eastern Europe II jest następcą funduszu DBG Osteuropa-Holding, inwestującego z powodzeniem w Polsce, Czechach, Słowacji i na Węgrzech od 1997 roku. Inwestorami w DBG są: Deutsche Bank, EBOiR, Mitsubishi Corporation, DEG oraz Deutsche Beteiligungs.

Strategia działalności DBG Eastern Europe II LP koncentruje się na inwestowaniu w spółki w tzw. późniejszym stadium rozwoju. Ergis jest kolejną, po Czech on Line oraz Hungarocamion, inwestycją DBG finansującą wykup menadżerski (management buy out).

„Uważamy, że wykupy menadżerskie polskich spółek przemysłowych będą interesującymi inwestycjami dla funduszy typu private equity w najbliższych kilku latach. Współpraca z Tadeuszem Nowickim, kierującym Ergisem od 1997 roku, pozwoli nam skorzystać ze spodziewanego rozwoju Spółki w efekcie przystąpienia Polski do Unii Europejskiej oraz prowadzonej od kilku lat jej intensywnej modernizacji.” powiedział Jacek Korpała, partner w DBG Eastern Europe i dyrektor zarządzający biurem warszawskim.

„Mam nadzieję że wypracowany przez DBG i menadżerów wykup spółki stanie się  podstawą do długotrwałego rozwoju grupy Ergis j i będzie również dobrym przykładem metody stabilizacji polskich holdingów  przemysłowych średniej wielkości” powiedział Tadeusz Nowicki, Prezes Zarządu Ergis S.A.

DBG Eastern Europe, prowadzący działalność inwestycyjną w Europie Środkowej i Wschodniej, ogłosił zamknięcie pierwszej rundy finansowania drugiego funduszu w wysokości  67 milionów euro (ponad 250 milionów złotych). Zamknięcie drugiej rundy jest planowane pod koniec 2003 roku. Docelowe zaangażowanie kapitałowe inwestorów powinno wynieść ponad 80 milionów euro (około 320 milionów złotych). DBG Eastern Europe II LP jest następcą funduszu DBG Osteuropa-Holding GmbH działającego z wielkim sukcesem od kilku lat. Przyniósł on dotychczas blisko czterokrotny zwrot całości kapitału, który inwestorzy początkowo zobowiązali się zaangażować w fundusz. Pierwsze zamknięcie funduszu DBG Eastern Europe II było możliwe dzięki jednomyślnemu poparciu wszystkich inwestorów z pierwszego funduszu: Deutsche Banku, EBOiRu, Mitsubishi Corporation oraz DEG.

Pierwszy fundusz powstał w 1996 roku dzięki zaangażowaniu Deustche Banku i Deutsche Beteiligungs AG, funduszu specjalizującego się w wykupach wspomaganych  długiem niemieckich firm średniej wielkości. Drugi fundusz będzie nadal prowadził swoją działalność w ścisłej współpracy z Deutsche Beteiligungs AG w oparciu o  dotychczasową sieć biur w Warszawie, Pradze i Budapeszcie.

Strategia działalności DBG Eastern Europe II LP nie zmieni się i będzie nadal koncentrowała się na inwestowaniu w spółki w tzw. późniejszym stadium rozwoju. Inwestycje mogą przyjąć postać wykupu przez dotychczasowe kierownictwo (tzw. MBO), zakupu firmy z udziałem nowego kierownictwa (tzw. MBI), finansowania ekspansji firmy, finansowania wspólnych przedsięwzięć lub też przejęć firm w celu konsolidacji danej branży. Fundusz będzie inwestował w pierwszej kolejności w krajach stanowiących trzon rozszerzenia Unii Europejskiej (Polska, Czechy, Węgry), a w dalszej kolejności w  Chorwacji, Słowacji, Słowenii, innych krajach bałkańskich oraz krajach bałtyckich.