Kategoria: Uncategorized

Sava Re d.d. jako kupujący i Cinxro Holdings Ltd. (spółka stowarzyszona z ARX CEE III LP) podpisały umowę, na mocy której Sava Re d.d. nabędzie 80 procent kapitału zakładowego słoweńskiej spółki Diagnostični centre Bled d.o.o. („DC Bled”), reprezentujących 100 procent praw głosu. Zakończenie transakcji nastąpi po spełnieniu określonych warunków zawieszających.

Przejęcie DC Bled jest ważny krokiem w kierunku realizacji strategii Sava Insurance Group polegającej na ekspansji na rynku prywatnych usług zdrowotnych w Słowenii.

Flarna Holdings Limited, kontrolowana przez fundusz zarządzany przez ARX Equity Partners (“ARX”), podpisała wiążącą umowę sprzedaży udziałów w Anwis Sp. z o.o. www.anwis.pl (“Anwis”) z Novaco Invest GmbH, spółką zależną WAREMA Renkhoff SE. Transakcja podlega zgodzie organu regulacyjnego i jej finalizacja jest oczekiwana w ciągu około dwóch miesięcy.

ANWIS Sp. o.o. jest polskim producentem wewnętrznych i zewnętrznych systemów osłaniających przed słońcem założonym w 1979 roku. Spółka jest zlokalizowana we  Włocławku, zatrudnia 450 osób i osiągnęła przychody w wysokości 32,6 miliona € w 2018 roku.

WAREMA Renkhoff SE www.warema.com (“Warema”), jest zlokalizowana w Marktheidenfeld w Dolnej Saksonii. Tam też mieści się jej centrum operacyjne i spółka holdingowa dla silnego zespołu firm dzielących się na dwie dywizje: Słońce i Życiowe Przestrzenie oraz Plastyki i Inżynieria, zatrudniające ponad 3800 pracowników na całym świecie.

W ostatnich latach Grupa Warema przyspieszyła umiędzynarodawianie biznesu osłon słonecznych. Anwis wejdzie do Grupy jako niezależna marka.

ARX Equity Partners (“ARX”) z przyjemnością informuje o sfinalizowaniu transakcji przejęcia większościowego pakietu udziałów w czeskim producencie fasad, Fenestra Wieden (“Fenestra“) oraz nabycia wydzielonej części biznesu produkcji fasad od firmy Skanska.

Partnerami ARX w tej transakcji są osoby ze ścisłego zarządu Fenestra, które zachowają istotny mniejszościowy pakiet udziałów w firmie. Transakcja przejęcia doszła do skutku 1 kwietnia 2019, a jej wartość nie została ujawniona.

Fenestra oferuje rozwiązania w obszarze projektowania i produkcji fasad szklano-aluminiowych dla klientów w całej Europie. Po przejęciu biznesu produkcji fasad od Skanska, Fenestra ((https://fenestra-wieden.cz/) zatrudnia łącznie ponad 200 pracowników w dwóch zakładach produkcyjnych w Czechach, a jej roczna sprzedaż wynosi około 40 milionów euro.

Fenestra została założona w 1991 roku przez Pawła Wieden, który stworzył biznes, aby wykorzystać swoje doświadczenie w obszarze konstrukcji szklano-aluminiowych dla budownictwa. Fenestra jest obecnie wiodącym czeskim producentem fasad szklano-aluminiowych, stosującym skomplikowane rozwiązania przy projektowaniu i realizacji dużych złożonych projektów, najczęściej przegród zewnętrznych budynków o powierzchni przekraczającej 10 tys. m². Na przykład, Fenestra w ostatnim czasie zrealizowała kilka projektów w Szwecji, w tym projekt gmachu wykładowego Instytutu Karolinska w Sztokholmie.

Dzięki połączeniu dotychczasowej działalności Fenestra i wydzielonej części biznesu produkcji fasad firmy Skanska, powstaje duży podmiot posiadający istotny udział w rynku oraz zdolności techniczne i know-how w zakresie projektowania i realizacji złożonych dużych projektów. Celem strategicznym połączonego biznesu jest to, aby skorzystać z dotychczasowych mocnych stron i przewag rynkowych każdej z firm oraz jak najlepiej wykorzystać zwiększony potencjał produkcyjny przy ekspansji geograficznej na nowe rynki.

DC Bled przejął Fontanę (Medicinsko Termalni Center Fontana zdravstvo in rekreacija, d.o.o.), największego prywatnego świadczeniodawcę usług ochrony zdrowia w rejonie Mariboru, w marcu 2019 roku. W efekcie DC Bled wzmocnił swoją pozycję największego prywatnego dostawcy usług medycznych dla pacjentów dochodzących (nie hospitalizowanych) w Słowenii. Ponadto, w styczniu tego roku, DC Bled otworzył nowe nowoczesne centrum ochrony zdrowia w Novo Mesto. Te zdarzenia następują po wcześniejszej  akwizycji dwóch klinik (w 2018 roku). Teraz sieć DC Bled pokrywa cały kraj sześcioma klinikami, zatrudniając ponad 100 osób i obsługując ponad 20 tysięcy pacjentów rocznie. Spółka, pod kierunkiem swoich kluczowych menadżerów Panów Zvone Novina (CEO) i Lenca Moze (CFO), planuje dodatkowe akwizycje w 2019 roku. Wszystkie te wydarzenia są zgodne z głównym celem DC Bled aby świadczyć najwyższej jakości usługi ochrony zdrowia dla stale rosnącej sieci swoich pacjentów.

Po uzyskaniu zgody regulatora, ARX Equity Partners / https://www.arxequity.com (“ARX”) z sukcesem zakończyła wyjście z inwestycji w Fincentrum / https://www.fincentrum.com, czołowego biznesu niezależnego doradztwa finansowego prowadzącego działalność w Republice Czeskiej i Słowacji.

Fincentrum pomaga w sprzedaży kredytów hipotecznych, ubezpieczeń na życie i produktów inwestycyjnych i może pochwalić się siecią ponad 3.000 doradców finansowych i przychodem przekraczającym 60 milionów euro. Jest największym, niezależnym partnerem dystrybucyjnym, głównie dla banków i firm ubezpieczeniowych, na czeskim i słowackim rynku.

Wyjście ARX zostało sfinalizowane poprzez 100% sprzedaż do Swiss Life Group / https://www.swisslife.com/en/swisslifegroup.html, czołowego europejskiego dostawcy złożonych życiowych, emerytalnych i finansowych rozwiążań. Ta akwizycja wzmacnia obecność Swiss Life w regionie i pozycjonuje spółkę jako niewątpliwego rynkowego lidera niezależnego doradztwa finansowego w Republice Czeskiej i Słowacji.

Michal Aron, Partner w ARX, skomentował: „Jesteśmy zadowoleni, że osiągnięcia Fincentrum w ostatnich kilku latach pozwoliły spółce stać się atrakcyjnym celem akwizycji dla renomowanego strategicznego kupca jak Swiss Life. Fincentrum ma doskonałą perspektywę długoterminowego wzrostu i rozwoju i wierzymy, że Swiss Life będzie w przyszłości idealnym przewodnikiem dla biznesu.

Sprzedaż Fincentrum do notowanej publicznie Swiss Life stanowi trzecie wyjście z czeskiego portfela ARX do znaczącego notowanego międzynarodowego strategicznego kupca w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Ta seria wyjść została zapoczątkowana sprzedażą spółki portfelowej ARX KVK Holding do Sika, notowanej w Szwajcarii, w ostatnim kwartale 2017 roku i była kontynuowana wyjściem z VUES do Moog, notowanej na NYSE, w drugim kwartale 2018 roku. „Wyjścia ARX przez ostatnie 12 miesięcy stanowią dowód atrakcyjności niższego segmentu czeskiego rynku średniej wielkości spółek i inwestycyjnej strategii ARX. Te transakcje potwierdzają, że nabywanie, rozwijanie i przygotowywanie średniej wielkości spółek do sprzedaży międzynarodowym inwestorom strategicznym stanowi realną strategię dla Europy Środkowo-Wschodniej.” Powiedział Brian Wardrop, Partner Zarządzający ARX.

Transakcja wzmocni obecność Swiss Life w regionie oraz Swiss Life razem z Fincentrum jako czołowego doradcę finansowego w Republice Czeskiej i Słowacji.  

Swiss Life nabywa Fincentrum, założonego w 2000 roku niezależnego doradcę finansowego zlokalizowanego w Czechach i Słowacji, grupującego ponad 2 500 doradców finansowych i osiągającego obroty przekraczające 1,6 mld CZK.

Grupa Swiss Life jest czołowym wszechstronnym dostawcą ubezpieczeń życiowych i emerytalnych oraz produktów finansowych w całej Europie. Oferując wysokiej jakości usługi finansowe przez ponad 160 lat zbudowała znakomitą reputację i nieprzerwanie silną kondycję finansową.

Ta akwizycja wzmacnia obecność Swiss Life w regionie i pozycję spółki jako lidera rynku niezależnego doradztwa finansowego w Republice Czeskiej i Słowacji.

Swiss Life Select i Fincentrum zachowają ich niezależne marki i kierownictwa struktur sprzedaży aby zapewnić stabilność i trwałą kontynuację obydwu ofert usługowych.

Akwizycja podlega zgodzie organu regulacyjnego i oczekuje się jej zamknięcia w czwartym kwartale 2018 roku. Obie strony zgodziły się nie ujawniać ceny zakupu.  

ARX Equity Partners (“ARX”) podpisał umowę wiążącą dotyczącą zakupu udziału większościowego w TMX Mobile Solutions (“TMX“). Partnerem ARX będą kluczowi menadżerowie spółki, którzy zachowają istotny pakiet mniejszościowy. Akwizycja zostanie przeprowadzona na początku lipca 2018.

TMX, czołowy gracz na węgierskiego rynku naprawy sprzętu komórkowego i znaczący europejski gracz w tym sektorze, jest na dobrej drodze do osiągnięcia sprzedaży przekraczającej 40 milionów € w 2018 roku. TMX zatrudnia ponad 400 wykwalifikowanych pracowników świadczącym usługi obejmujące naprawę, logistykę oraz renowację telefonów komórkowych. TMX naprawia około 500.000 urządzeń mobilnych rocznie klientom B2B obejmującym większych oryginalnych producentów sprzętu komórkowego (OEM). Strategia ARX dla TMX opiera się na zachowaniu czołowej pozycji na rosnącym węgierskim rynku wewnętrznym i jednoczesnym skorzystaniu z trendu zlecania napraw sprzętu komórkowego w bliższych krajach (tzw. „nearshoringu”) Europy Środkowo Wschodniej. TMX jest idealnie pozycjonowany jeśli chodzi o skalę, zdolności logistyczne, bliskość i konkurencyjność cenową aby zdobyć istotny udział w europejskim rynku naprawy ubezpieczonego sprzętu.

„TMX jest dobrej jakości biznesem, który posiada solidne systemy, możliwość obsługi znaczącego obszaru geograficznego i renomowaną bazę klientów. Jesteśmy pod wrażeniem zdolności firmy do wydajnej obsługi skomplikowanych napraw i związanych z nimi oczekiwań logistycznych, które składają się w efekcie na sprawną obsługę i satysfakcjonujące doświadczenie klienta.” wyjaśnił Bela Lendvai-Lintner, Partner w ARX.

„Jesteśmy podekscytowani witając ARX jako doświadczonego partnera z historią we wspieraniu krajowych liderów w Europie Środkowo Wschodniej w ich podróży ku regionalnej ekspansji i internacjonalizacji.” powiedział Balazs Kotányi, większościowy właściciel TMX.

TMX jest drugą inwestycją z czwartego funduszu private equity zarządzanego przez ARX.

Po uzyskaniu zgody organów regulacyjnych, ARX Equity Partners (ARX) zakończył inwestycję w czeskiego producenta wyspecjalizowanych silników elektrycznych VUES Brno s.r.o.  (VUES) sprzedając go Moog Inc. (NYSE:MOG.A) (NYSE:MOG.B) za cenę w wysokości 53 milionów euro. Inwestycja ARX w VUES przyniosła łączny mnożnik zwrotu gotówki 11.8x i wewnętrzną stopę zwrotu przekraczającą 30%.

ARX nabył większościowy udział w VUES od planujących przejście na emeryturę menadżerów w 2006 roku, kierując się intencją wykorzystania immanentnych sił i zdolności technicznych firmy do rozwoju i dalszego umiędzynarodowienia biznesu. Przez ostatnie osiem lat VUES znacznie zwiększył marże, jednocześnie podwajając sprzedaż i zwiększając zatrudnienie o ponad 30%.

ARX Equity Partners oraz Moog Inc. (NYSE:MOG.A) (NYSE:MOG.B) podpisały wiążącą umowę sprzedaży spółki VUES Brno s.r.o. (“VUES”) do Moog. Zakończenie transakcji podlega decyzji ze strony urzędu ochrony konkurencji i jest spodziewane w okresie dwóch miesięcy.

VUES jest producentem specjalistyczych silników elektrycznych

ARX Equity Partners (“ARX”) zakończył inwestycję z 2010 roku w czeskiego producenta materiałów budowlanych, KVK Holding a.s.  (“KVK”), osiągając łączny mnożnik zwrotu gotówki  3,7x i wewnętrzną stopę zwrotu ponad 20%. KVK posiada sześć zakładów produkcyjnych w Republice Czeskiej  – trzy produkujące tynki i kleje, dwa bitumiczne membrany izolacyjne i jeden styropian. KVK osiągnęło przychody w wysokości 40 milionów € w 2016 roku.

 

ARX zakończył inwestycję sprzedając spółkę Sika CZ, s.r.o., spółce zależnej Sika AG (“Sika”). Sika mająca siedzibę w Szwajcarii  jest jednym ze światowych liderów na rynku rozwoju i produkcji specjalistycznych systemów i produktów chemicznych dla branży budowlanej i przemysłu motoryzacyjnego: klejów i materiałów uszczelniających, powłok ochronnych, zabezpieczeń i wzmocnień konstrukcji. Posiada oddziały w 99 krajach i produkuje w ponad 190 zakładach.

 

Inwestycja w KVK jest zgodna z polityką funduszu koncentrującego się na wykupach rozwojowych w Europie Środkowej. ARX nabył większościowy udział w KVK w 2010 roku od wycofujących się właścicieli, w wyłącznej transakcji wywołanej potrzebą sukcesji, kierując się planem przeprowadzenia szeregu dodatkowych akwizycji w oparciu o silną platformę KVK. W 2011 roku KVK przeprowadziło swoje pierwsze przejęcie – akwizycję KRPA Dechtochema, które wzmocniło czołową pozycje firmy na czeskim i słowackim rynku membran bitumicznych. Kolejne przejęcie (akwizycja Penopol pod koniec 2011 roku) pomogła KVK w wejściu na równoległy segment rynku styropianu. Firmy we własności ARX zostały w pełni zintegrowane i zrealizowano istotne synergie. Dodatkowe inicjatywy budowy wartości objęły wzmocnienie managementu KVK i instytucjonalizację procesów wewnętrznych.